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上海證券交易所可交換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則
第一章 總則
1.1 為規(guī)范可交換公司債券（以下簡(jiǎn)稱“可交換債券”）的業(yè)務(wù)運(yùn)作，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)和上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本細(xì)則。
1.2 持有上市公司股份的股東公開(kāi)發(fā)行的可交換債券在本所上市交易，適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，參照適用本所公司債券相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。
可交換債券在本所發(fā)行的，同時(shí)適用《上海證券交易所證券發(fā)行上市業(yè)務(wù)指引》等規(guī)則中關(guān)于公司債券的相關(guān)規(guī)定。
1.3 投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注可交換債券及預(yù)備用于交換的股票的相關(guān)信息，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力作出獨(dú)立、慎重、適當(dāng)?shù)耐顿Y決策，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
1.4 證券公司和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)為可交換債券相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、誠(chéng)實(shí)守信的原則，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。
1.5 本所依據(jù)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、本細(xì)則及本所其他有關(guān)規(guī)定對(duì)可交換債券的發(fā)行及上市交易進(jìn)行監(jiān)管。
第二章上市交易
2.1 發(fā)行人申請(qǐng)可交換債券在本所上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
?。ㄒ唬┙?jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并公開(kāi)發(fā)行；
（二）債券的期限為一年以上；
?。ㄈ?shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元；
（四）申請(qǐng)上市時(shí)仍符合法定的可交換債券發(fā)行條件；
?。ㄎ澹┍舅?guī)定的其他條件。
2.2 發(fā)行人申請(qǐng)可交換債券上市,應(yīng)當(dāng)向本所提交下列文件：
?。ㄒ唬┛山粨Q債券上市申請(qǐng)書；
（二）中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的文件；
?。ㄈ┛山粨Q債券發(fā)行申請(qǐng)相關(guān)文件；
?。ㄋ模┩鈧鲜械陌l(fā)行人決議；
?。ㄎ澹┌l(fā)行人章程；
（六）發(fā)行人營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
?。ㄆ撸┠技f(shuō)明書；
（八）債券實(shí)際募集數(shù)額的證明文件；
?。ň牛┥鲜泄鏁?span lang="EN-US">
?。ㄊ┌l(fā)行人最近3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度審計(jì)報(bào)告及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告；
?。ㄊ唬┌l(fā)行人出具的關(guān)于債券上市時(shí)仍符合法定的可交換債券發(fā)行條件的承諾；
?。ㄊ┍舅?guī)定的其他文件。
2.3 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證上市相關(guān)文件內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
2.4 可交換債券實(shí)行凈價(jià)交易，并實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。
2.5 可交換債券作為質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)押券的標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)事項(xiàng)，由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)另行規(guī)定。
2.6 可交換債券上市交易的分類管理標(biāo)準(zhǔn)，參照適用本所公司債券相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。
可交換債券信用級(jí)別發(fā)生變化或者發(fā)行人出現(xiàn)其他重大風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)其交易機(jī)制、投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行調(diào)整。
第三章 信息披露及持續(xù)性義務(wù)
3.1 可交換債券上市期間，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專項(xiàng)聯(lián)絡(luò)人，負(fù)責(zé)管理發(fā)行人信息披露義務(wù)。
3.2 可交換債券上市期間，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在《證券法》規(guī)定的期間內(nèi)披露年度報(bào)告與中期報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容除需滿足本所公司債券的信息披露有關(guān)規(guī)定以外，還應(yīng)當(dāng)包括：
?。ㄒ唬Q股價(jià)格歷次調(diào)整或修正情況，經(jīng)調(diào)整或修正后的最新?lián)Q股價(jià)格；
?。ǘ┛山粨Q債券發(fā)行后累計(jì)換股情況；
（三）期末預(yù)備用于交換的股票市值與可交換債券余額的比例；
?。ㄋ模┛山粨Q債券贖回及回售情況（如有）；
?。ㄎ澹┍舅?guī)定的其他事項(xiàng)。
3.3 可交換債券上市期間，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照本所公司債券相關(guān)規(guī)定履行臨時(shí)信息披露義務(wù)。
出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告并履行臨時(shí)信息披露義務(wù)：
?。ㄒ唬╊A(yù)備用于交換的股票的上市公司發(fā)行新股、送股、分立及其他原因引起股份變動(dòng)，需要調(diào)整換股價(jià)格，或者依據(jù)募集說(shuō)明書約定的修正原則修正換股價(jià)格；
（二）預(yù)備用于交換的股票發(fā)生重大變化，包括但不限于被風(fēng)險(xiǎn)警示、暫停、終止上市等；
?。ㄈ┌l(fā)行人預(yù)備用于交換的股票出現(xiàn)司法凍結(jié)、扣劃或其他權(quán)利瑕疵；
?。ㄋ模╊A(yù)備用于交換的股票市值出現(xiàn)重大不利變化，影響可交換債券增信效果；
（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定的其他情形。
3.4 持有可交換債券的投資者因行使換股權(quán)利增持上市公司股份的，或者因持有可交換債券的投資者行使換股權(quán)利導(dǎo)致發(fā)行人持有上市公司股份發(fā)生變化的，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照《上市公司收購(gòu)管理辦法》和《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等規(guī)定履行相應(yīng)義務(wù)。
3.5 可交換債券信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地履行披露義務(wù)，所披露或者報(bào)送的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
承銷機(jī)構(gòu)及受托管理人應(yīng)當(dāng)督促發(fā)行人建立健全信息披露制度，確保發(fā)行人知悉信息披露和履行承諾等方面的責(zé)任和義務(wù)。
3.6 受托管理人應(yīng)當(dāng)于每年6月30日前完成上一年度的受托管理人事務(wù)報(bào)告并對(duì)外披露。出現(xiàn)對(duì)可交換債券持有人權(quán)益有重大影響的事件時(shí)，受托管理人應(yīng)當(dāng)自其知悉該等情形之日起5個(gè)工作日內(nèi)出具臨時(shí)受托管理人事務(wù)報(bào)告，并對(duì)外披露。
第四章?lián)Q股、贖回、回售與本息兌付
4.1 自可交換債券發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月后，債券持有人方可按照募集說(shuō)明書約定選擇是否交換為預(yù)備用于交換的股票。
4.2 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在可交換債券開(kāi)始換股的3個(gè)交易日前披露實(shí)施換股相關(guān)事項(xiàng)，包括換股起止日期、當(dāng)前換股價(jià)格、換股程序等。
4.3 可交換債券進(jìn)入換股期后，當(dāng)日買入的可交換債券，投資者當(dāng)日可申報(bào)換股。
4.4 可交換債券持有人申請(qǐng)?jiān)诒舅鶕Q股的，應(yīng)當(dāng)向本所發(fā)出換股指令，換股指令視同為債券受托管理人與發(fā)行人認(rèn)可的解除擔(dān)保指令?？山粨Q債券換股的最小單位為一張、標(biāo)的股票的最小單位為一股。
換股交收完成后，換得的股票可在下一交易日進(jìn)行交易。
4.5 發(fā)行人在可交換債券換股期結(jié)束的20個(gè)交易日前，應(yīng)當(dāng)至少進(jìn)行3次提示性公告，提醒投資者可交換債券停止換股相關(guān)事項(xiàng)。
4.6 發(fā)行人由于按照募集說(shuō)明書的約定調(diào)整或修正換股價(jià)格等原因，造成預(yù)備用于交換的股票數(shù)量少于未償還可交換債券全部換股所需股票的，應(yīng)當(dāng)在換股價(jià)格調(diào)整日之前補(bǔ)足預(yù)備用于交換的股票，同時(shí)就該等股票設(shè)定擔(dān)保。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書中約定，預(yù)備用于交換的股票數(shù)量少于未償還可交換債券全部換股所需股票而發(fā)行人又無(wú)法補(bǔ)足的，債券持有人可以在一定期限內(nèi)行使回售的權(quán)利，或者由發(fā)行人作出其他補(bǔ)救安排。
4.7 換股期間，預(yù)備用于交換的股票出現(xiàn)司法凍結(jié)、扣劃或其他權(quán)利瑕疵影響投資者換股權(quán)利的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)暫?？山粨Q債券換股，發(fā)行人未及時(shí)申請(qǐng)暫?？山粨Q債券換股的，本所可視情況暫停提供換股服務(wù)。
4.8 發(fā)行人或預(yù)備用于交換的股票出現(xiàn)其他影響投資者換股權(quán)利事項(xiàng)的，本所可視情況暫?；蚪K止可交換債券換股。
4.9 由于發(fā)行人未及時(shí)補(bǔ)足預(yù)備用于交換的股票或預(yù)備用于交換的股票出現(xiàn)司法凍結(jié)等原因，導(dǎo)致投資者換股失敗的，由發(fā)行人承擔(dān)所有責(zé)任。
4.10 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在滿足可交換債券贖回條件的下一交易日，披露是否行使贖回權(quán)相關(guān)事項(xiàng)。若決定行使贖回權(quán)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在贖回登記日前至少進(jìn)行3次贖回提示性公告。公告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)載明贖回程序、贖回登記日、贖回價(jià)格、付款方法、付款時(shí)間等內(nèi)容。
贖回結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露贖回情況及其影響。
4.11 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在滿足可交換債券回售條件的下一交易日，披露回售相關(guān)事項(xiàng)，并在回售申報(bào)期結(jié)束前至少進(jìn)行3次回售提示性公告，公告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)載明回售程序、回售申報(bào)期、回售價(jià)格、付款方法、付款時(shí)間等內(nèi)容。
回售結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露回售情況及其影響。
4.12 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在可交換債券約定的付息日前3-5個(gè)交易日內(nèi)披露付息相關(guān)事項(xiàng)，在可交換債券期滿后2個(gè)交易日內(nèi)披露本息兌付相關(guān)事項(xiàng)。
第五章停復(fù)牌、暫停上市、恢復(fù)上市及終止上市
5.1 可交換債券上市期間，預(yù)備用于交換的股票依據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定停復(fù)牌的，本所可視情況對(duì)可交換債券停復(fù)牌。
5.2 可交換債券上市期間，預(yù)備用于交換的股票出現(xiàn)司法凍結(jié)、扣劃或其他權(quán)利瑕疵影響投資者換股權(quán)利的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)可交換債券停牌。發(fā)行人未及時(shí)申請(qǐng)的，本所可視情況對(duì)可交換債券進(jìn)行停牌。
發(fā)行人明確上述事項(xiàng)已經(jīng)消除或者不影響投資者換股權(quán)利后，向本所申請(qǐng)可交換債券復(fù)牌。
5.3 可交換債券發(fā)行人出現(xiàn)本所公司債券停復(fù)牌、暫停上市、恢復(fù)上市或終止上市列示情形的，參照適用《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》。
第六章附則
6.1 可交換債券的發(fā)行、上市及交易費(fèi)用按照本所可轉(zhuǎn)換公司債券的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，換股按照股票交易收取相關(guān)費(fèi)用。
6.2 本所對(duì)非公開(kāi)發(fā)行可交換債券另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
6.3 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。
6.4 本細(xì)則自公布之日起施行。
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